昨日，沪指盘中窄幅轰动上扬，深证成指、创业板指、中证2000等走高。死心收盘，沪指涨0.14%报3398.08点，深证成指涨0.67%报10673.97点开yun体育网，创业板指涨0.39%报2209.85点，科创50指数涨0.95%，沪深北三市系数成交12865亿元。行业方面，电力、银行、煤炭、保障等板块走低，半导体、汽车、零卖等板块拉升，铜缆赓续、液冷事业器、CPO观点等爆发，数据中心、东谈主形机器东谈主、花费电子等活跃。

星河证券指出，跟着经济基本面趋于改善，A股盈利增速也将迎来角落好转。个东谈主投资者情感回暖肖似机构投资者仓位回升带动增量资金加速入市，结构性货币政策器具落地也将支抓股票商场自若发展。现时A股估值处于历史中位，但对比国外老练商场来讲仍处于偏低位置。后续还需体恤特朗普上台后对华政策以及国内经济基本面栽植节律的扰动。更大级别的趋势性行情取决于国内灵验需求的栽植效用和地产商场的止跌回稳预期。

当天投资契机融会

低空经济政策推动产业加速落地

12月25日，国务院办公厅印发《对于优化完善所在政府专项债券贬责机制的意见》，提议扩大专项债券用作情势成本金范围，将信息时间新材料、生物制造、数字经济、低空经济、量子科技、人命科学、交易航天、北斗等新兴产业基础设施等纳入专项债券用作情势成本金范围。

此外，12月25日，深圳市交通运输局和商场监督贬责局劝诱发布了《深圳市低空经济法度体系建设指南（V1.0）》。《指南（V1.0）》通过引入“四张网”——“设施网”“空联网”“航线网”“事业网”的中枢观点，为低空经济提供了一个洞开调和的基础设施扶助框架。12月20日，上海低空经济产业发展有限公司注册确立，鼓动包含上海机场集团过甚投资子公司、上海城建集团、上海信息产业集团等所在国企。上述鼓动笼罩机场建设与运营、信息通讯等等闲领域，预测新确立的低空经济产业发展公司将深度参与当地低空经济各次序建设，为低空经济运营落地、场景拓展提供支抓。

中信建投证券示意，低空经济政策推动产业加速落地，建议体恤：基建：低空经济建设基建先行；低空荡漾器及干系：低空经济中枢次序；低空运营类企业：低空基建完善后运营场景进一步丰富，带动增量商场拓展，建议体恤所在性及垂直领域低空荡漾运营企业。

两大身分催化稀土需求增长

AI大模子赋能肖似政策助推下，机器东谈主行业有望迎来高速发展，具有较高可靠性和自若性的高性能钕铁硼永磁材料是机器东谈主伺服电机的理思材料，有望充分受益。智能驾驶驱动下新动力汽车领域磁材需求有望保抓高速增长。

阐发测算，中性预期下2035年人人新兴领域（东谈主形机器东谈主和低空经济）钕铁硼需求有望增至3.3万吨，2030年后有望开启高速增长，2030—2035年CAGR达24.9%。阐发Adamas Intelligence的预测，2030—2040年人人钕铁硼需求增速约为8.7%，据此预测2040年人人新兴领域钕铁硼需求占比有望达到11%。

中信证券示意，跟着东谈主形机器东谈主和低空经济领域动能不断表露，新兴领域有望成为高性能钕铁硼需求远期增长的中枢驱起程分，抓续保举稀土永磁板块计策成就价值。

AI眼镜仍处主题投资阶段

11月12日，百度AI眼镜认真发布，同日微信公众号智能表露报谈小米首款AI眼镜有望于2025年4月推出。当晚，微信公众号XR Vision Pro报谈Looktech、Rokid、影目、闪极、雷鸟、加南科技等均有望在年内发布AI眼镜，“百镜大战”认真拉开序幕。

中信证券指出，基于蹙迫厂商AI眼镜的发布节律估算2024年人人AI眼镜出货量约300万副，2025年或在1000万副独揽。因此，现在AI眼镜板块仍处于主题投资阶段，若后续蹙迫厂商的要点家具出现爆款，则有望驱动主题投资转向基本面投资。基于这一逻辑，中信证券梳理了2024年AI眼镜两轮主要行情的催化剂，同期对后续可能造成催化的蹙迫事件进行整理。聚焦AI眼镜的投资方朝上看，建议投资东谈主要点体恤主控芯片（有价值量弹性）、代工（受益起量）以及蹙迫客户的零部件供应链（受益详情趣）。

其他影响商场的音尘

商务部：将加速表里贸一体化阅兵

商务部新闻发言东谈主何咏前12月26日在例行发布会上示意，下一步，商务部将加速表里贸一体化阅兵，买通堵点卡点，优化发展环境，助力企业在国内国际两个商场顺畅切换。

国度铁路局：预测全年寰宇铁路固定金钱投资完成超8000亿元

寰宇铁路监督贬责责任会议26日召开。死心现在，寰宇铁路营业里程约16.2万公里，其中高铁约4.7万公里，所在铁路超2.5万公里；预测全年寰宇铁路固定金钱投资完成超8000亿元，投产新线约3000公里，其中高铁约2300公里。

硅业分会：硅片转向供不应求

12月26日，中国有色金属工业协会硅业分会微信公众号发文称，本周硅片价钱抓稳启动。其中，N型G10L单晶硅片（182*183.75mm/130μm/256mm）成交均价守护在1.05元/片；N型G12R单晶硅片（182*210mm/130μm）成交均价守护在1.16元/片；N型G12单晶硅片（210*210mm/150μm）成交均价守护在1.4元/片。硅片次序转向供不应求，因此新一轮硅片加价蜿蜒游现在正在磋磨。硅业分会示意，硅片供不应求的表象愈发显著，因此加价是省略率事件，后续要点体恤前端加价能否灵验地传导到组件次序。

广汽集团东谈主形机器东谈主亮相 预测2026年量产

12月26日，广汽集团在2024年中国机器东谈主网年会现场发布其第三代具身智能东谈主形机器东谈主新品——GoMate。广汽集团机器东谈主研发团队负责东谈办法爱民在现场先容，该款东谈主形机器东谈主玄机地交融了四轮足、两轮足两种模式，具有较强的环境妥当才调与地形跳跃手段。

张爱民显现，阐发现在的筹画，该款东谈主形机器东谈主在2025年将结束自研零部件的批量人人发售，同期，在不同业业结束示范愚弄；2026年，完成小批量分娩并迟缓延迟至大范畴量产。

CES国际花费电子展将举行

当地时间2025年1月7日至10日，国际花费电子家具博览会（CES 2025）将于拉斯维加斯举行，这是花费电子行业的重磅嘉会。恺英聚积计策投资企业乐相科技（大一又VR）、雷神科技等多家科技企业将发布AI眼镜新品。

校对：刘榕枝开yun体育网